2012年11月29日 星期四

認識被動投資(六) 你一定要認識的ETF

上一篇文章 <認識被動投資(五) 從哪開始?>

為了實踐被動投資的第1個奧義: 分散
所以出現了像 指數型基金 ETF 這樣子的投資工具

上篇也舉了 "元大寶來台灣加權股價指數基金" 這個例子

本篇我們來舉ETF的例子

台灣最大的ETF
全名叫做 "元大寶來台灣卓越50基金"   簡稱 "台灣50"  代號 0050

為什麼叫 "台灣50" 呢?
因為它是追蹤 台灣市值最大的50間公司  依照不同的比例  所編成的指數
也就是說
基金公司拿這些錢去買這50家公司的股票
這50間公司的組成和比例可參考證交所網頁
http://www.twse.com.tw/ch/trading/indices/twco/tai50i.php

因為這個表沒有按照比例排序 有點難看  所以我幫各位整理一下  (時間至  2012/11/28)

第一名是台積電       佔21.81%
第二名是鴻海           佔  9.75%
第三名是台灣塑膠   佔  3.96%
第四名是聯發科       佔  3.86%
第五名是南亞塑膠   佔  3.54%

所以 你可以想像一下
當你買了一張"台灣50"  你就等於買了全台灣前50大公司的股票

台灣的上市公司雖然有8百多家  但是大公司和小公司的市值差距很大
光是台灣前50大公司  就佔了台灣上市公司總和的66.597% (時間至2012/11/28)

所以  買 "台灣50"  基本上你不會偏離加權指數太遠

另外
擁有台灣50  也像一般的股票  擁有配息的權利



上圖是台灣50過去幾年的每股股息  還有當時的股價
因此  可以換算出股利的報酬率是多少
除了金融海嘯那一年  只有1.86%以外
其他都至少有3%以上  比定存好多囉~

費用的部分  可參考證交所網頁
http://www.twse.com.tw/ETF/variety.php

管理費是0.32%   保管費是0.035%
比上篇說的 "元大寶來台灣加權股價指數基金" 還要低喔

所以"台灣50"已經變成台灣最受歡迎的指數化投資工具
更詳細的買賣細節  請參考綠角 <台灣50哪裡買?> 這篇文章

"台灣50"只是其中一支ETF
你還有很多其他種選擇
舉例來說
"台灣中型100"  投資的是市值第51名~第150名的公司
會想投資 "台灣中型100" 的人
可能是認為像"台灣50" 這些公司已經太大了  沒有什麼成長空間
所以改投資這些比較小的公司 希望獲得比較高的報酬率
從金融海嘯的低點 到後來最高點的漲幅  中型100 確實漲的比台灣50多
(最低點的時間剛好一樣  最高點差了2個半月 在這邊就先忽略不計)


不過如果再跌的時候  中型100也是會跌比較多喔  我就不舉例了

而像 "台灣高股息" 投資的是從"台灣50" 和 "台灣中型100" 這150家公司中
選出預期未來1年現金殖利率最高的前30名來投資
所以想要穩穩領利息的人  可能就會想要投資這檔ETF

還有其他像 台灣科技ETF就是投資台灣的科技業
台灣金融ETF就是投資台灣的金融業
...
所以  當你看好某個產業 但你不知道你買哪支股票
你就可以選擇這些特別的ETF

當然  你不一定要投資台灣的指數型基金和ETF

事實上
你可以這樣說
投資台灣的指數  就是等於投資台灣的整體經濟
但如果你不看好台灣的未來  或 你更看好國外的經濟


那你也可以投資國外的ETF

我本人是沒有投資國外ETF的經驗
不過 據綠角的說法  國外ETF 的費用是比國內便宜多了
但投資程序比較複雜  有興趣的人可以看他的Blog

待續...

下一篇文章 <認識被動投資(七) 人們總是買高賣低>

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